Acquisito Memory Set, secondo distributore della penisola iberica, al prezzo è di 64,5 milioni di euro. Pagati in contanti
Esprinet inizia l’espansione all’estero acquistando il 100% del capitale di
Memory Set Sau, il secondo più grande distributore di prodotti
informatici sul mercato spagnolo. Il perimetro dell’acquisizione
include anche le controllate totalitarie Nogara e Carlinca, oltre alla
partecipazione del 18,3% al consorzio Ewg (European wholesale group).
Il gruppo impiega circa 190
dipendenti
, serve oltre 7.500 clienti e dispone di una quota di mercato del 14% che la pone al secondo posto tra i distributori spagnoli ed al primo posto tra quelli a capitale domestico (escludendo le multinazionali).
Il portafoglio prodotti è composto dai più importanti marchi di informatica tra cui Acer, Apple, Epson, Fujitsu Siemens, Hp, Samsung, Toshiba, Xerox, Nokia.
L’operazione consiste nell’acquisto del 100% delle azioni di Memory Set e verrà perfezionata attraverso una newco di diritto spagnolo interamente controllata da Esprinet SpA.
Il venditore è Bancalè Servicios Integrales Sl, una holding finanziaria di proprietà di un gruppo di investitori privati.
La data del closing è fissata per i primi giorni
di dicembre. Non è richiesta alcuna autorizzazione da parte né delle Autorità
Antitrust spagnola ed italiana né di quella comunitaria.
Il prezzo di acquisto massimo
è complessivamente stabilito pari a 64,5 milioni di euro, dei quali 13,5 milioni di euro fissi e pagabili al closing ed i residui massimi 51,0 milioni di euro – da corrispondersi rispettivamente a marzo 2006 (fino a 13,0 milioni di euro), marzo 2007 (fino a 29,0 milioni di euro) e marzo 2008 (fino a 9,0 milioni di euro) – parametrati al raggiungimento di specifici risultati economico-finanziari nel triennio 2005/07.
L’Enterprise value dell’operazione è pari a ca. 175,0 milioni di euro.
Esprinet effettuerà al closing un aumento di capitale di
Memory Set pari 40,0 milioni di euro. Esprinet finanzierà l’operazione
attraverso i flussi di autofionanziamento e l’utilizzo di finanziamenti bancari.
In particolare la Società potrà disporre, in aggiunta alle linee di credito
esistenti, di un finanziamento di complessivi 185,0 milioni di euro (dei quali
fino a 95,0 milioni rappresentati da un prestito di durata settennale)
organizzato congiuntamente e sottocritto da SanpaoloImi e Mcc. Fondato nel 1994,
Memory Set ha sede a Saragozza (uffici e magazzino), una posizione molto
favorevole in quanto situata a soli 300 km ca. da tutte le principali città
iberiche (Madrid, Barcellona, Bilbao e Valencia) che insieme contribuiscono per
oltre l’80% del consumo di informatica in Spagna. Juan Fabre, il precedente
general manager, sarà nominato presidente del consiglio di amministrazione di
Memory Set e country manager fino all’inizio del 2008.
